從去年下半年開始，空調(diào)行業(yè)連續(xù)多年高速增長的勢頭受到遏制，到10月份，更是盡顯疲態(tài)，罕見地出現(xiàn)負(fù)增長。根據(jù)中怡康統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2011年行業(yè)累計銷售量增長1.45%，勉強(qiáng)收正，但與前兩年相比不可同日而語。與此相對應(yīng)，進(jìn)入2012冷年之后，國內(nèi)相當(dāng)一部分空調(diào)工廠開工率嚴(yán)重不足，而部分小空調(diào)廠家在去年7、8月就已經(jīng)停產(chǎn)。這股“寒流”引發(fā)整個產(chǎn)業(yè)鏈的連鎖反應(yīng)，并傳導(dǎo)至上游及渠道。

　　針對上述種種負(fù)面利空消息，有業(yè)內(nèi)人士斷言，國內(nèi)空調(diào)行業(yè)正在步入“寒冬”。

　　空調(diào)業(yè)面臨“寒冬”

　　2011年10月，空調(diào)行業(yè)產(chǎn)銷下滑，自2009年5月以來首現(xiàn)同比下降。

　　根據(jù)產(chǎn)業(yè)在線的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2011年10月，空調(diào)行業(yè)產(chǎn)量同比下滑20.66%，銷量同比下降16%，其中出口量同比下降近24%，連續(xù)第三個月負(fù)增長，并創(chuàng)下2009年6月以來的最大降幅。“這是空調(diào)行業(yè)10多年來從未出現(xiàn)過的景象。”產(chǎn)業(yè)在線分析師索曉芳感慨到。

　　一邊是產(chǎn)銷持續(xù)下滑，另一邊卻是行業(yè)庫存逼近臨界點(diǎn)。據(jù)記者了解，截至2011年11月，國內(nèi)空調(diào)市場庫存總量超過2000萬套，多家品牌的配送倉庫出現(xiàn)只有4月至6月內(nèi)外銷旺季才會看到的“爆倉”景象。

　　空調(diào)業(yè)行情的急轉(zhuǎn)直下，還直接導(dǎo)致壓縮機(jī)等上游零部件行業(yè)開工率下降、訂單萎縮。

　　某保護(hù)器廠家負(fù)責(zé)人透露，去年第四季度的訂單收入在11月上旬預(yù)計為1200萬美元，到月底能夠確定的只剩下700多萬美元。與此同時，由于部分空調(diào)廠家臨時調(diào)整訂單，延長開票時間，導(dǎo)致壓縮機(jī)庫存量持續(xù)增大。

　　自去年10月開始，國內(nèi)主要空調(diào)企業(yè)的產(chǎn)量出現(xiàn)不同程度的下滑。一位不愿意透露姓名的分析師告訴記者，目前格力、美的、海爾、海信等龍頭企業(yè)以變頻空調(diào)儲備生產(chǎn)為主，而其他企業(yè)的內(nèi)銷生產(chǎn)基本停滯，以渠道補(bǔ)貨為主。

　　國內(nèi)空調(diào)行業(yè)步入快速上升通道始于2009年6月，止步于去年10月。其間雖有波動，但難改跳躍式發(fā)展的趨勢。受行情紅火的帶動，各大空調(diào)企業(yè)為了擴(kuò)大市場份額，紛紛擴(kuò)產(chǎn)。短短3年，國內(nèi)空調(diào)的產(chǎn)量和銷量從5000多萬臺迅速提升到1億臺以上。

　　然而，生產(chǎn)和銷售的逆轉(zhuǎn)顯然來得更為迅猛。雖然不同的企業(yè)面臨的情況有所差異，但空調(diào)行業(yè)的整體基調(diào)稍顯悲觀，因?yàn)閺哪壳皝砜矗@波行情才剛剛開始。

　　政策和庫存左右走勢

　　政策退出和庫存高企成為左右走勢的關(guān)鍵因素。

　　索曉芳認(rèn)為，任何一個行業(yè)的發(fā)展都是波峰和波谷的交互前行，不可能一直處于波峰狀態(tài)。在一個市場競爭激烈且較為透明的行業(yè)，持續(xù)繁榮3年之后出現(xiàn)放緩也屬正常。

　　因此，這樣的結(jié)果既讓人意外，也屬意料之中。其中，政策和庫存成為左右走勢的關(guān)鍵因素。

　　也許是巧合，空調(diào)行業(yè)由“盛”轉(zhuǎn)“衰”于去年6月埋下伏筆，而彼時恰逢節(jié)能惠民工程補(bǔ)貼到期：2011年6月空調(diào)行業(yè)還同比保持了超過25%的大幅增長，7月和8月的增幅則快速遞減，直至10月發(fā)生反轉(zhuǎn)。奧維咨詢研究院院長張彥斌表示：“近兩年空調(diào)行業(yè)高速增長，政策帶來的熱點(diǎn)是重要原因。”他告訴記者，在當(dāng)今空調(diào)市場上，制造消費(fèi)熱點(diǎn)是廠家乃至經(jīng)銷商的利器，取消節(jié)能惠民工程補(bǔ)貼使市場少了一個熱點(diǎn)和促銷的由頭，也減弱了消費(fèi)需求的釋放。

　　創(chuàng)下歷史新高的庫存則是懸在空調(diào)行業(yè)上方的一把“達(dá)摩克利斯之劍”。某品牌經(jīng)銷商認(rèn)為，2012冷年開盤行業(yè)庫存畸高，一是因?yàn)?011年沒有出現(xiàn)上一年旺季時的持續(xù)高溫天氣，致使進(jìn)貨積壓;二是過往旺季斷貨的教訓(xùn)使經(jīng)銷商都加大了備貨的力度。目前的情況是，空調(diào)企業(yè)對渠道的出貨速度并未減緩，但零售市場持續(xù)低迷，致使庫存總量有增無減。高庫存既加重了企業(yè)與經(jīng)銷商的資金壓力，又打亂了企業(yè)產(chǎn)品布局的正常節(jié)奏。

　　索曉芳坦言，除了上述微觀層面的因素，從宏觀層面來看，我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型以及海外市場需求低迷，則使空調(diào)行業(yè)發(fā)展的外部環(huán)境更加復(fù)雜。

　　2012年難言樂觀

　　在現(xiàn)有規(guī)模平臺上提升效率、調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)是企業(yè)必須考慮的問題。

　　上述不愿意具名的分析人士認(rèn)為，當(dāng)前行業(yè)面臨窘境并非是單一因素作祟，所以很難預(yù)測這個“寒冬”將持續(xù)多久。但至少有一點(diǎn)可以肯定，即2012年空調(diào)業(yè)的增長不會很高。

　　國都證券家用電器行業(yè)分析師楊志剛預(yù)計，去年10月份空調(diào)產(chǎn)銷量均出現(xiàn)大幅下滑或意味著行業(yè)高速增長期已經(jīng)過去，國內(nèi)空調(diào)業(yè)進(jìn)入調(diào)整期。張彥斌表示，對空調(diào)行業(yè)而言，2012年第一季度可能最難過。美芝某負(fù)責(zé)人則判斷，樂觀估計，傳統(tǒng)的銷售旺季來臨，形勢可能就會有改觀，但悲觀判斷，行業(yè)低迷或許要經(jīng)歷1年時間。更多觀點(diǎn)認(rèn)為，2012年或是行業(yè)的轉(zhuǎn)折年，如果沒有后續(xù)刺激政策出臺，空調(diào)業(yè)將不會再“激進(jìn)”前行。

　　索曉芳指出，空調(diào)行業(yè)的規(guī)模已經(jīng)突破1億臺，這么大的規(guī)模決定了再提升的空間會比較小。在這種情況下，如何在現(xiàn)有規(guī)模平臺上提升效率、調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)是企業(yè)必須考慮的問題。美的在去年7月已經(jīng)主動減速，啟動調(diào)整戰(zhàn)略，技術(shù)、產(chǎn)品的創(chuàng)新將成為其未來發(fā)展的新引擎。

　　此外，國內(nèi)巨大的市場需求仍然值得期待。未來農(nóng)村市場空調(diào)的年均需求量約為800萬臺，保障型住房的建設(shè)也會提供龐大的需求空間。而隨著我國居民生活水平的提高和綠色低碳思想的深入人心，變頻空調(diào)的發(fā)展亦蘊(yùn)藏著巨大機(jī)遇。

　　“對于企業(yè)而言，怨天尤人于事無補(bǔ)，還是要盡快適應(yīng)現(xiàn)在的市場環(huán)境，及時制定相應(yīng)的措施。”索曉芳說。